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你方唱罷我登場(chǎng) 分紅險(xiǎn)暗戰(zhàn)投連險(xiǎn)難料誰(shuí)主沉浮
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| 饒婷婷 |
在投連險(xiǎn)風(fēng)光過(guò)2007年以后，各公司推出的分紅險(xiǎn)頻頻露面，頗有收復(fù)失地的勢(shì)頭。
你方唱罷我登場(chǎng)
雖然同為投資型保險(xiǎn)品種，但由于風(fēng)格不同，隨著股市的陰晴變化，分紅險(xiǎn)的老大地位也不止一次遭到投連險(xiǎn)挑戰(zhàn)。
2007年，隨著資本市場(chǎng)的火爆，股票、基金受到追捧，投連險(xiǎn)一時(shí)熱賣，而分紅險(xiǎn)四平八穩(wěn)的步伐顯然滿足不了投資者急切的投資渴望，分紅險(xiǎn)由此遭遇了一次退保潮。數(shù)據(jù)顯示，2007年上半年上海市場(chǎng)分紅險(xiǎn)的退保率為30.26%，在壽險(xiǎn)退保中位列榜首。平安2007年中報(bào)也顯示，去年上半年退保金高達(dá)59.19億元，比2006年同期增加51.4%。而退保金增加的主要原因就是某些躉繳分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品退保金支出增加。
與此同時(shí)，投連險(xiǎn)卻是風(fēng)光無(wú)限。有媒體統(tǒng)計(jì)，從去年年初開(kāi)始，保監(jiān)會(huì)已經(jīng)批復(fù)的投連賬戶達(dá)到130余個(gè)，已經(jīng)開(kāi)始運(yùn)作的投連賬戶數(shù)目也達(dá)上百個(gè)，擁有投連賬戶的壽險(xiǎn)公司達(dá)到21家。從保費(fèi)收入來(lái)看，資料顯示，2007上半年深圳市投連險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入10.27億元，占?jí)垭U(xiǎn)總保費(fèi)的22.47%，同比增長(zhǎng)了354.84%；2007年前三季度，上海市場(chǎng)投連險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)到37.09億元，占同期上海壽險(xiǎn)市場(chǎng)保費(fèi)收入的17%。就公司而言，聯(lián)泰大都會(huì)、招商信諾等借助投連保費(fèi)排名大大提前，僅在去年7月份剛剛推出投連產(chǎn)品泰康人壽，其投連銷售額現(xiàn)已經(jīng)占到了總保費(fèi)收入的20%。
不過(guò)，這種投連進(jìn)、分紅退的局面在2007年底出現(xiàn)了扭轉(zhuǎn)的跡象。就去年11月上海同業(yè)公會(huì)披露的數(shù)據(jù)看，投連險(xiǎn)賬戶有不同程度的下跌，6.6億元的保費(fèi)收入也比分紅險(xiǎn)保費(fèi)低1億元，甚至比萬(wàn)能險(xiǎn)7億元的保費(fèi)收入還低0.4億。
對(duì)比七年前，2001年投連險(xiǎn)首次風(fēng)光大賣，由于當(dāng)時(shí)市場(chǎng)尚不成熟，在頻頻出現(xiàn)問(wèn)題后逐漸冷卻，接下來(lái)的2002年就是分紅險(xiǎn)的熱銷年，當(dāng)前市場(chǎng)上許多到期給付的分紅產(chǎn)品都是當(dāng)年售出的5年期分紅險(xiǎn)。
雖然時(shí)移世易，市場(chǎng)已經(jīng)今非昔比，但投連與分紅的微妙關(guān)系不禁讓各方對(duì)2008年投資型保險(xiǎn)誰(shuí)主沉浮的猜測(cè)不斷。又一輪風(fēng)雨過(guò)后，分紅險(xiǎn)的命運(yùn)是在投連的光環(huán)下黯然，還是再度風(fēng)光？在記者的采訪中，一家合資壽險(xiǎn)公司透露，公司自去年7月推出投連產(chǎn)品后一直保持熱銷狀態(tài)，不過(guò)分紅的銷量也在上升，在2008年公司的策略是兩個(gè)產(chǎn)品齊頭并進(jìn)。
尷尬的分紅
在當(dāng)前的資本市場(chǎng)環(huán)境下，分紅險(xiǎn)在某種意義上是尷尬的：文不如傳統(tǒng)壽險(xiǎn)，武不如投連。
在保障功能上，大多數(shù)分紅險(xiǎn)與投連險(xiǎn)相差并不多，主要提供身故保障，因此，無(wú)論是分紅還是投連都不能替代保障型的保險(xiǎn)。而在購(gòu)買了保障型產(chǎn)品之后，消費(fèi)者的注意力自然轉(zhuǎn)移到收益率上，2007年有的投連險(xiǎn)激進(jìn)賬戶收益率達(dá)到了90%以上，而分紅的保底只有2.5%，即使加上每年的分紅，收益也低于投連。
當(dāng)然，考慮到風(fēng)險(xiǎn)因素，二者不能僅僅做簡(jiǎn)單的對(duì)比，分紅險(xiǎn)的主要賣點(diǎn)在于安全地抵御通脹。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，去年我國(guó)CPI同比上漲4.8%。國(guó)家信息中心預(yù)測(cè)部主任范劍平預(yù)計(jì),2008年CPI上漲幅度將回落到4.5%左右。也就是說(shuō)，2007年分紅險(xiǎn)的利率要高于4.8%才能保證本金不貶值。這期間還不能提前退保，否則要自己承擔(dān)損失。但如果做5年期定期存款，根據(jù)調(diào)整后的利息率是5.85%，如果提前支取可以按照0.72%的利率計(jì)算利息。
在這種情況下，商家必定要想辦法挽留客戶，尤其是期滿給付后的客戶。新華、泰康的“特別紅利”就是一個(gè)吸引眼球的噱頭，中國(guó)人壽一位分部經(jīng)理汪洪向記者介紹：2003年中國(guó)人壽(601628行情,股吧)銷售了7、8個(gè)億的5年期分紅險(xiǎn)，在今年1月份到期，所以目前公司正在推一款“金彩明天”兩全分紅險(xiǎn)，就是為了解決期滿給付后老客戶的轉(zhuǎn)保問(wèn)題。至于2007年的收益，他表示最終數(shù)據(jù)還沒(méi)有出來(lái)不方便說(shuō)，但是“肯定比調(diào)整后的5年期銀行存款利率還要高很多”。
投保：向左，向右？
其實(shí)，無(wú)論是主推分紅險(xiǎn)還是投連險(xiǎn)都是保險(xiǎn)公司的營(yíng)銷策略�！拔覀儠�(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況，揣測(cè)消費(fèi)者心理，開(kāi)展產(chǎn)品營(yíng)銷�！币晃粔垭U(xiǎn)公司人士承認(rèn)。在代理人層面，一位代理人坦言：“我們推什么，客戶就買什么”。
然而，“隨大流”絕不是理智的態(tài)度，因?yàn)闊o(wú)論投連還是分紅，一般要投資5年以上，公司的營(yíng)銷策略隨時(shí)變化，個(gè)人的投資決策一旦做出很長(zhǎng)時(shí)間都不能變。代理人“引導(dǎo)”與“誘導(dǎo)”一字之差卻謬以千里，作為消費(fèi)者，也絕不能僅僅押寶到代理人的稱職與否上。
“根據(jù)你的情況，如果你沒(méi)有買健康險(xiǎn)，我不建議你買分紅險(xiǎn)。”一位代理人曾經(jīng)這樣對(duì)記者說(shuō)。實(shí)際上，純保障型產(chǎn)品是一切投資產(chǎn)品購(gòu)買的前提。專家建議，在保障落實(shí)之后，才能根據(jù)個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力、意愿、目的等來(lái)選擇產(chǎn)品。
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