在基金投資上，個人投資者可能長期存在兩大“痛點”。 

　　第一個“痛點”是投資者回報和基金投資回報的背離。在基金產(chǎn)品提供了較優(yōu)的長期收益背景下，投資者或由于陷入追漲殺跌、盲目從眾等投資誤區(qū)，導(dǎo)致基金產(chǎn)品凈值賺錢、但投資者自身不賺錢，投資者投資體驗較差，導(dǎo)致對產(chǎn)品的持續(xù)需求受到抑制。 

　　第二個“痛點”是選擇基金困難。一方面，基金產(chǎn)品數(shù)量多，類型多，不同基金間風(fēng)格差異較大，投資者在掌握信息不夠完全的前提下，選擇其實很難；另一方面，一些投資者即使買到較好的基金也難以賺錢，這是因為投資者可能過于追逐選擇一些明星基金或階段性排名前列的基金，但這些基金業(yè)績的長期穩(wěn)定性可能不足，進(jìn)而導(dǎo)致持基體驗較差。

　　孫志遠(yuǎn) 華商基金資產(chǎn)配置部總經(jīng)理 

　　華商融享穩(wěn)健配置3個月持有混合（FOF）擬任基金經(jīng)理

　　華商基金資產(chǎn)配置部總經(jīng)理、華商融享穩(wěn)健配置3個月持有混合(FOF)擬任基金經(jīng)理孫志遠(yuǎn)表示，兩大“痛點”的根源在于投資者缺乏識別市場風(fēng)險的意識和能力，缺乏基金投資的專業(yè)知識和足夠經(jīng)驗，難以把握基金產(chǎn)品的風(fēng)險周期與業(yè)績周期。而FOF最核心的就是要管理好兩個周期，F(xiàn)OF瞄準(zhǔn)了投資者自己投資基金的兩大“痛點”。 

　　以目前正在發(fā)售的華商融享穩(wěn)健配置3個月持有混合(FOF)為例，該產(chǎn)品在大類資產(chǎn)配置維度，將根據(jù)各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益特征并綜合分析對經(jīng)濟(jì)增長、市場流動性、宏觀政策等方面因素對各類資產(chǎn)的影響，使之形成資產(chǎn)配置方案并進(jìn)行動態(tài)優(yōu)化調(diào)整，力爭實現(xiàn)中長期收益風(fēng)險目標(biāo)，提升投資組合整體性價比。 

　　在優(yōu)選基金產(chǎn)品維度，該產(chǎn)品結(jié)合了定量與定性分析，分析所有適選基金在不同市場下的歷史業(yè)績表現(xiàn)，并針對各基金類型分別采用不同的基金優(yōu)選策略。如在主動管理型基金挑選方面，該產(chǎn)品基于業(yè)績歸因來判斷每只基金業(yè)績的驅(qū)動因子，分析基金風(fēng)格特征及其穩(wěn)定性，挑選選股能力持續(xù)超越同風(fēng)格基準(zhǔn)、具備穩(wěn)定alpha收益的基金。 

　　讓人眼前一亮的是，該產(chǎn)品還將針對主動管理型基金建立一套基金經(jīng)理風(fēng)格屬性庫。基金管理人通過大量的實地調(diào)研，將全市場的基金經(jīng)理進(jìn)行具體風(fēng)格屬性劃分，包括擇時型、風(fēng)格型等，以期確定基金經(jīng)理擅長的風(fēng)格，更好地幫助優(yōu)選基金。 

　　面對基金投資“痛點”的挑戰(zhàn)，F(xiàn)OF提供了一站式的基金投資解決方案，力爭優(yōu)化大類資產(chǎn)配置和分散風(fēng)險，幫助基金組合豐富和可靠，或可視為一款對普通投資者更為友好的金融工具。

　　數(shù)據(jù)說明：華商融享穩(wěn)健配置3個月持有混合（FOF）的募集期為2024年8月2日至2024年8月27日。本基金的具體投資目標(biāo)、投資比例和投資策略詳見基金法律文件。截至2024年6月30日，孫志遠(yuǎn)具有12.3年證券從業(yè)經(jīng)歷（6.9年證券研究和證券投資基金研究分析經(jīng)歷，5.4年證券投資經(jīng)歷）。以上內(nèi)容僅代表基金經(jīng)理投資理念，具體投資策略詳見基金法律文件。孫志遠(yuǎn)歷任基金——華商嘉悅平衡養(yǎng)老目標(biāo)三年持有混合發(fā)起式(FOF)20210528 至今，華商嘉悅穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有混合發(fā)起式(FOF)20210923至今，華商嘉逸養(yǎng)老目標(biāo) 2040 三年持有混合發(fā)起式(FOF)20211015 至今，華商安遠(yuǎn)穩(wěn)進(jìn)一年持有混合(FOF)20221122至今，華商嘉逸養(yǎng)老目標(biāo)2045五年持有混合發(fā)起式(FOF)20230609至今。如果投資者購買的產(chǎn)品以定期開放方式運作或在基金合同中約定了基金份額最短持有期限，在封閉期內(nèi)或最短持有期限內(nèi)，將面臨因不能贖回或賣出基金份額而出現(xiàn)的流動性約束。 

　　風(fēng)險提示：華商融享穩(wěn)健配置3個月持有混合（FOF）設(shè)置最短3個月持有期，3個月持有期到期之后，基金份額持有人方可提出贖回申請，存在投資本基金后3個月內(nèi)無法贖回的風(fēng)險。本基金管理人承諾以誠實信用、恪盡職守、謹(jǐn)慎勤勉的態(tài)度管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益，基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，基金經(jīng)理以往的業(yè)績不構(gòu)成新發(fā)基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。本基金若投資港股通標(biāo)的股票，還需承擔(dān)匯率風(fēng)險以及境外市場的風(fēng)險。投資者購買本基金時，請認(rèn)真閱讀基金合同、招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要等基金法律文件。本產(chǎn)品由華商基金管理有限公司發(fā)行與管理，代銷機(jī)構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險管理責(zé)任。市場有風(fēng)險，基金投資須謹(jǐn)慎。敬請投資者選擇符合風(fēng)險承受能力、投資目標(biāo)的產(chǎn)品。 

　　華商融享穩(wěn)健配置3個月持有混合（FOF）的首募規(guī)模上限為30億元，若基金募集過程中規(guī)模超過上限，基金管理人將采取末日比例確認(rèn)的方式實現(xiàn)規(guī)模的有效控制。