財聯(lián)社9月25日訊，中國證監(jiān)會近日對一起私募基金經(jīng)理證券違法案件作出行政處罰。 

　　中國證監(jiān)會發(fā)布對時任深圳前海海雅金融控股有限公司（系私募基金管理人，以下簡稱海雅金控）法定代表人、執(zhí)行董事、總經(jīng)理涂爾帆的行政處罰決定書。證監(jiān)會決定，對涂爾帆責(zé)令改正，沒收違法所得33258428.79元，并處以33258428.79元的罰款；同時，涂爾帆被采取6年證券市場禁入措施。 

　　根據(jù)決定書，涂爾帆在擔(dān)任海雅金控高級職務(wù)期間，利用與其控制的基金產(chǎn)品的持倉信息和投資決策信息等未公開信息，通過使用控制個人賬戶和“海雅金控”賬戶等進行趨同交易，趨同買入股票36只，趨同成交金額合計超21億元，違法所得超3300萬元。 

　　涂爾帆具體違法事實如下： 

　　一、基金從業(yè)人員涂爾帆知悉相關(guān)未公開信息情況 

　　涂爾帆自2018年8月起擔(dān)任海雅金控法定代表人、執(zhí)行董事、總經(jīng)理，并于2018年9月3日取得基金從業(yè)資格證，從業(yè)機構(gòu)為海雅金控。 

　　“量子一號”“量子二號”“量子六號”為海雅金控名下成立的基金產(chǎn)品。2020年12月25日至2023年3月20日期間，涂爾帆知悉“量子一號”“量子二號”基金產(chǎn)品的持倉信息、投資決策信息等未公開信息。2022年7月22日至2023年3月20日期間，涂爾帆同時還知悉“量子六號”基金產(chǎn)品的持倉信息、投資決策信息等未公開信息。 

　　二、涂爾帆利用未公開信息交易股票情況 

　　涂爾帆控制使用“涂爾帆”賬戶、“涂某明”普通證券賬戶和“海雅金控”賬戶(以下簡稱為控制賬戶組)與“量子一號”“量子二號”“量子六號”基金產(chǎn)品(以下簡稱為基金產(chǎn)品賬戶組)在滬深兩市持續(xù)存在趨同交易，在股票品種、交易時間、頻次等方面高度趨同。 

　　2020年12月25日至2023年3月20日，控制賬戶組與基金產(chǎn)品賬戶組趨同買入股票36只，趨同成交金額合計216134.27萬元，占其總交易股票只數(shù)、成交金額的比例分別為66.67%、69.25%，趨同交易盈利合計33258428.79元。 

　　決定書顯示，涂爾帆及其代理人在其申辯材料及聽證過程中提出： 

　　第一，從立法本意上看，本案中并不存在利益沖突，也不存在背信行為，案涉?zhèn)�人賬戶組的資金來源和基金賬戶組的資金來源基本相同，不存在任何利益沖突，基金投資者在事前均知悉，并已出具豁免函，本案不屬于立法旨在規(guī)制與打擊的對象。申辯人的行為不符合“利用未公開信息交易”的構(gòu)成要件。申辯人的行為未損害私募基金投資者的利益，未違背信義義務(wù)，更未產(chǎn)生社會危害性或?qū)ψC券市場的不利影響，不應(yīng)按照利用未公開信息交易進行處罰。本案實質(zhì)上系私募基金借用個人賬戶管理家族資產(chǎn)，與利用未公開信息交易的特征完全不符。 

　　第二，從交易量來看，本案中申辯人個人賬戶組交易量與基金賬戶組交易量基本相同，實際上無論是個人賬戶組交易還是基金賬戶組交易均沒有對股價產(chǎn)生顯著影響，不存在利用基金資金優(yōu)勢影響股價的情況，不屬于利用未公開信息交易。 

　　第三，從情節(jié)上看，本案屬于可以不予行政處罰的情形。本案處罰幅度明顯過重。不應(yīng)對申辯人采取市場禁入措施。即便對本案進行處罰，也應(yīng)以機構(gòu)借用賬戶買賣股票或利用未公開信息交易，按照單位違法進行懲處，并自申辯人2021年8月開始擔(dān)任基金經(jīng)理起計算利用未公開信息交易的獲利。 

　　決定書顯示，經(jīng)復(fù)核，證監(jiān)會依法部分采納涂爾帆的意見，涂爾帆的其他意見不能成立，具體如下： 

　　第一，涂爾帆的案涉行為構(gòu)成利用未公開信息交易的違法行為。本案中，基金從業(yè)人員涂爾帆利用其知悉的“量子一號”“量子二號”“量子六號”基金產(chǎn)品的持倉信息、投資決策信息等未公開信息，控制使用控制賬戶組與“量子一號”“量子二號”“量子六號”基金產(chǎn)品趨同交易，該行為違反了《基金法》第二十條第六項和《私募辦法》第二十三條第五項的規(guī)定，構(gòu)成《基金法》第一百二十三條第一款所述的違法行為。涂爾帆所述的有關(guān)資金來源、基金投資者出具豁免函等辯解和事由均不能免除涂爾帆應(yīng)承擔(dān)的行政責(zé)任。 

　　第二，控制賬戶組和基金產(chǎn)品賬戶組在滬深兩市持續(xù)存在趨同交易，在股票品種、交易時間、頻次等方面高度趨同。控制賬戶組和基金產(chǎn)品賬戶組交易量是否相同等并不影響利用未公開信息交易行為的認定。 

　　第三，本案不存在對涂爾帆免予行政責(zé)任的情形。本案關(guān)于違法所得的認定并無不當(dāng)。我會在量罰時充分考慮當(dāng)事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，量罰適當(dāng)。 

　　根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，證監(jiān)會決定對涂爾帆責(zé)令改正，沒收違法所得33258428.79元，并處以33258428.79元的罰款；并對涂爾帆采取6年證券市場禁入措施。 

　　（財聯(lián)社 陸清濂）