編者按：基金持倉(cāng)動(dòng)向一直都是投資者關(guān)注的焦點(diǎn)，近日基金披露的三季報(bào)揭開(kāi)了基金持倉(cāng)的一角。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)，截至昨日，已披露的基金三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，基金三季報(bào)重倉(cāng)股涉及645只個(gè)股，其中，第三季度基金新進(jìn)以及增倉(cāng)的個(gè)股共有73只。通過(guò)進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，有色金屬（26.92%）、農(nóng)林牧漁（25%）和家用電器（22.22%）等三行業(yè)的基金第三季度新進(jìn)或增倉(cāng)個(gè)股數(shù)量占行業(yè)內(nèi)基金重倉(cāng)股總數(shù)比例居前。本文今日特對(duì)以上三行業(yè)進(jìn)行分析，并挖掘相關(guān)個(gè)股的投資機(jī)會(huì)，以饗讀者。

　　有色金屬

　　基金增持7只個(gè)股

　　據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)，截至10月23日公布的基金三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，三季度末基金共持有26只有色金屬股，其中，今年第三季度基金對(duì)7只有色金屬股進(jìn)行新進(jìn)或增持行動(dòng)，占行業(yè)內(nèi)基金重倉(cāng)股總數(shù)的26.92%，而該行業(yè)也成為申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中，基金第三季度新進(jìn)或增倉(cāng)個(gè)股數(shù)量占行業(yè)內(nèi)基金重倉(cāng)股總數(shù)比例排名第一的行業(yè)。

　　具體來(lái)看，截至昨日，基金第三季度新進(jìn)2只有色金屬股，它們分別為：盛屯礦業(yè)（640.93萬(wàn)股）、五礦稀土（382.01萬(wàn)股）。同時(shí)，基金第三季度還對(duì)5只有色金屬股繼續(xù)加倉(cāng)，它們分別為：云南鍺業(yè)（增持981.28萬(wàn)股）、云鋁股份（增持269.69萬(wàn)股）、正海磁材（增持228.49萬(wàn)股）、西部資源（增持149.09萬(wàn)股）和利源鋁業(yè)（增持145.30萬(wàn)股）。

　　從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，在這7只個(gè)股中，僅盛屯礦業(yè)一只股票10月份以來(lái)漲幅跑贏大盤(pán)（上證指數(shù)同期漲幅0.39%），該股期間累計(jì)上漲11.15%，最新收盤(pán)價(jià)為9.27元。相反，西部資源（-12.43%）、正海磁材（-6.72）、五礦稀土（-6.58）、云南鍺業(yè)（-5.61）和云鋁股份（-0.72）等個(gè)股期間均出現(xiàn)不同程度的下跌。

　　對(duì)于行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，中山證券認(rèn)為，貴金屬價(jià)格缺乏向上動(dòng)力，在美元指數(shù)走強(qiáng)和美國(guó)QE退出預(yù)期反復(fù)影響下，將維持弱勢(shì)震蕩。

　　投資策略方面，中山證券表示，重點(diǎn)推薦受益于國(guó)家環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)提高和汽車(chē)行業(yè)發(fā)展、進(jìn)口替代前景廣闊、業(yè)績(jī)出現(xiàn)拐點(diǎn)的貴研鉑業(yè)；涉足3D打印業(yè)務(wù)以及業(yè)績(jī)具有超預(yù)期可能的銀邦股份；鋰電材料發(fā)展下游深加工企業(yè)贛鋒鋰業(yè)；具有資源優(yōu)勢(shì)受益鍺價(jià)高位運(yùn)行的云南鍺業(yè)。隨著三季報(bào)不斷公布，短線(xiàn)關(guān)注業(yè)績(jī)好轉(zhuǎn)的股票，如亞太科技、利源鋁業(yè)、貴研鉑業(yè)，回避業(yè)績(jī)下滑較大股票，如稀土永磁行業(yè)相關(guān)個(gè)股。

　　部分有色金屬股行情一覽

　　代碼 簡(jiǎn)稱(chēng) 10月份以來(lái)漲幅（%） 最新收盤(pán)（元） 三季度末持股數(shù)量(萬(wàn)股) 增倉(cāng)情況(萬(wàn)股)

　　600711 盛屯礦業(yè) 11.15 9.27 640.93 新進(jìn)

　　000831 五礦稀土 -6.58 24.28 382.01 新進(jìn)

　　002428 云南鍺業(yè) -5.61 12.28 1619.30 981.28

　　000807 云鋁股份 -0.72 4.13 8627.87 269.69

　　300224 正海磁材 -6.72 16.11 1226.44 228.49

　　600139 西部資源 -12.43 8.17 470.00 149.09

　　002501 利源鋁業(yè) -1.19 12.50 2856.80 145.30

　　農(nóng)林牧漁 基金增持4只個(gè)股

　　據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)，截至10月23日公布的基金三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，三季度末基金共持有16只農(nóng)林牧漁股，其中，今年第三季度基金對(duì)4只農(nóng)林牧漁股進(jìn)行新進(jìn)或增持行動(dòng)，占行業(yè)內(nèi)基金重倉(cāng)股總數(shù)的25.00%，而該行業(yè)也成為申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中，基金第三季度新進(jìn)或增倉(cāng)個(gè)股數(shù)量占行業(yè)內(nèi)基金重倉(cāng)股總數(shù)比例排名第二的行業(yè)。

　　具體來(lái)看，截至昨日，基金第三季度對(duì)4只農(nóng)林牧漁股繼續(xù)加倉(cāng)，它們分別為：民和股份（增持50.29萬(wàn)股）、大康牧業(yè)（增持33.63萬(wàn)股）、高金食品（增持22.62萬(wàn)股）和大華農(nóng)（增持13.57萬(wàn)股）。

　　從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，這4只農(nóng)林牧漁股10月份以來(lái)二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)也十分出色，有3只個(gè)股10月份以來(lái)漲幅跑贏大盤(pán)（上證指數(shù)同期漲幅0.39%），它們分別為：大康牧業(yè)（13.04%）、大華農(nóng)（11.18%）和高金食品（10.03%）。

　　比較典型的是大華農(nóng)，三季度末前十大流通股股東中，共有1家信托、2家基金合計(jì)持有792.17萬(wàn)股。其中，建信核心精選股票型基金持有536.76萬(wàn)股，本期未變；匯添富優(yōu)勢(shì)精選混合基金本期新進(jìn)持有64.06萬(wàn)股。截至2013年9月30日，股東人數(shù)環(huán)比增加約1%，籌碼略有分散。齊魯證券認(rèn)為，大華農(nóng)的三季度業(yè)績(jī)環(huán)比改善，繼續(xù)看好公司依托于溫氏集團(tuán)的平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，以及公司對(duì)外擴(kuò)張的潛在動(dòng)力，外延式擴(kuò)張或?qū)⒊蔀楣�司未�?lái)業(yè)績(jī)超預(yù)期增長(zhǎng)點(diǎn)，預(yù)計(jì)公司2013年至2015年每股收益分別為：0.39元、0.50元和0.60元，繼續(xù)對(duì)公司股票維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

　　對(duì)于農(nóng)林牧漁股的后市走勢(shì)，航天證券表示，上市公司三季報(bào)在10月份陸續(xù)公布，農(nóng)林牧漁板塊整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)不理想，但風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)并存，應(yīng)避免業(yè)績(jī)會(huì)出現(xiàn)大幅波動(dòng)的個(gè)股和板塊，目前農(nóng)林牧漁板塊利好相對(duì)占據(jù)優(yōu)勢(shì)：一方面CPI出現(xiàn)上升跡象；另一方面土地流轉(zhuǎn)改革預(yù)期持續(xù)發(fā)酵。因此，將行業(yè)投資評(píng)級(jí)上調(diào)至“看好”，后市投資以業(yè)績(jī)?yōu)橹鳎ǚ�(wěn)定性、估值及拐點(diǎn)機(jī)會(huì)）、主題為輔的思路，繼續(xù)推薦大北農(nóng)、隆平高科、圣農(nóng)發(fā)展和亞盛集團(tuán)。

　　代碼 簡(jiǎn)稱(chēng) 10月份以來(lái)漲幅（%） 最新收盤(pán)（元） 三季度末持股數(shù)量(萬(wàn)股) 增倉(cāng)情況(萬(wàn)股)

　　002505 大康牧業(yè) 13.04 14.65 35.30 33.63

　　300186 大華農(nóng) 11.18 8.65 600.82 13.57

　　002143 高金食品 10.03 6.69 23.56 22.62

　　002234 民和股份 -0.64 9.36 1980.06 50.29

　　家用電器 基金增持4只個(gè)股

　　據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)，截至10月23日公布的基金三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，三季度末基金共持有18只家用電器股，其中，今年第三季度基金對(duì)4只家用電器股進(jìn)行了新進(jìn)或增持行動(dòng)，占行業(yè)內(nèi)基金重倉(cāng)股總數(shù)的22.22%，而該行業(yè)也成為申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中，基金第三季度新進(jìn)或增倉(cāng)個(gè)股數(shù)量占行業(yè)內(nèi)基金重倉(cāng)股總數(shù)比例排名第三的行業(yè)。

　　具體來(lái)看，截至昨日，基金第三季度對(duì)3只家用電器股繼續(xù)加倉(cāng)，它們分別為：兆馳股份（增持4270.40萬(wàn)股）、華意壓縮（增持392.45萬(wàn)股）和奧馬電器（增持52.81萬(wàn)股）。與此同時(shí)，基金第三季度新進(jìn)美的集團(tuán)3750.17萬(wàn)股，占流通股比例為5.46%。中金公司認(rèn)為，美的集團(tuán)的家電巨頭步入戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型收獲期，相比成長(zhǎng)性弱的海外家電龍頭企業(yè)，以美的集團(tuán)為代表的A股家電龍頭估值偏低。隨著公司治理結(jié)構(gòu)的改善和分紅率的提升，未來(lái)公司存在估值提升的機(jī)會(huì)，給予公司股票“推薦”評(píng)級(jí)。

　　從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，這4只家用電器股10月份以來(lái)二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)也十分出色，有3只個(gè)股10月份以來(lái)漲幅跑贏大盤(pán)（上證指數(shù)同期漲幅0.39%），它們分別為：美的集團(tuán)（6.59%）、奧馬電器（4.98%）和華意壓縮（2.25%）。

　　對(duì)于行業(yè)的投資策略，申銀萬(wàn)國(guó)表示，9月份空調(diào)產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)據(jù)進(jìn)一步轉(zhuǎn)好，從不同渠道反饋來(lái)看，國(guó)慶銷(xiāo)售情況良好，目前家用電器行業(yè)龍頭估值已具有安全邊際，隨著新能效標(biāo)準(zhǔn)在10月1日正式實(shí)施，有望進(jìn)一步優(yōu)化行業(yè)格局，預(yù)計(jì)后續(xù)出臺(tái)的能效領(lǐng)跑者制度對(duì)于龍頭企業(yè)也有較為積極的影響，因此維持行業(yè)“看好”評(píng)級(jí)。近期重點(diǎn)推薦旺季熱銷(xiāo)帶來(lái)出貨增長(zhǎng)的格力電器，具有業(yè)績(jī)改善及整體上市事件催化的美的集團(tuán)，通過(guò)多品類(lèi)、多品牌和多渠道市場(chǎng)拓展的老板電器，冰洗業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長(zhǎng)、空調(diào)業(yè)務(wù)改善顯著、國(guó)際戰(zhàn)略投資者入股催化的青島海爾，受益能效標(biāo)準(zhǔn)提升以及電子膨脹閥放量增厚業(yè)績(jī)的三花股份。

　　代碼 簡(jiǎn)稱(chēng) 10月份以來(lái)漲幅（%） 最新收盤(pán)（元） 三季度末持股數(shù)量(萬(wàn)股) 增倉(cāng)情況(萬(wàn)股)

　　000333 美的集團(tuán) 6.59 46.09 3750.17 新進(jìn)

　　002668 奧馬電器 4.98 16.44 70.00 52.81

　　000404 華意壓縮 2.25 6.36 663.75 392.45

　　002429 兆馳股份 -14.01 13.20 10980.92 4270.40

　　部分家用電器股行情一覽

    （證券日?qǐng)?bào) 張穎 任小雨）