11月2日,在“建行基金服務(wù)萬里行·中證金牛會(重慶站)”活動現(xiàn)場,匯添富基金首席投資理財師劉建位表示,通貨膨脹是我們最大的“敵人”,基業(yè)長青的超級大牛股在消費(fèi)和醫(yī)療兩個行業(yè)特別多,普通投資者應(yīng)像巴菲特那樣尋找未來十年盈利能夠大幅增長的超級明星公司。

　　“世界上最可怕的力量不是金錢,而是時間。時間最終能消磨一切,包括金錢。時間消磨金錢的方式很簡單,就是通貨膨脹。”劉建位表示,根據(jù)中國國家統(tǒng)計局公布的居民消費(fèi)價格指數(shù)(CPI),計算通貨膨脹導(dǎo)致傾向購買力縮水的幅度分別是:過去10年(2003-2012)累計縮水25%,10年貶值1/4;過去20年(1993-2012)累計縮水59%,20年貶值近2/3;過去35年(1978-2012)累計縮水83%,33年貶值5/6。對付通貨膨脹,國家要想辦法,包括給老百姓提高收入,老百姓自己也要想辦法,讓自己的投資不斷增值。

　　對于如何投資股票,劉建位表示,巴菲特認(rèn)為投資中最關(guān)鍵的是找到未來十年能夠持續(xù)增長盈利的好公司,而不是找到只是價格好的便宜股票。他的選股10招中“心中無股”、“安全第一”、“選股如選妻”、“知己知彼”這4招屬于心法,“一流業(yè)務(wù)”、“一流管理”、“一流業(yè)績”、“價值評估”、“集中投資”、“長期投資”這6招屬于做法,解釋了巴菲特從選股到持股的整個操作流程。

　　劉建位進(jìn)一步指出,數(shù)據(jù)表明基業(yè)長青的超級大牛股在消費(fèi)和醫(yī)療兩個行業(yè)特別多。我們看標(biāo)普500指數(shù)原始成分股中表現(xiàn)最佳的20家基業(yè)長青公司,這些公司都保持了完整的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),未和其他任何公司合并。1957年到2003年底,標(biāo)普500指數(shù)年復(fù)合收益率10.85%,20家基業(yè)長青公司的股票年復(fù)合收益率13.58%至19.75%,總收益率387倍到4625倍,是標(biāo)普500指數(shù)的3倍到37倍。這20家基業(yè)長青公司有11家公司是具有高知名度品牌的消費(fèi)行業(yè)股,還有6家是醫(yī)藥行業(yè)股。長期追蹤巴菲特的投資組合可以發(fā)現(xiàn),最近幾年一個重要但不被人注意的變化是,他開始逐步買入醫(yī)藥股,現(xiàn)在已經(jīng)有DaVita、強(qiáng)生、葛蘭素史克、賽諾菲四大金剛。