中國經(jīng)濟網(wǎng)北京8月24日訊 北京證券交易所上市委員會2024年第14次審議會議于昨日上午召開，審議結(jié)果顯示，合肥科拜爾新材料股份有限公司（以下簡稱“科拜爾”）符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。這是2024年過會的第33家企業(yè)（其中，上交所和深交所一共過會20家，北交所過會13家）。

　　科拜爾的保薦人（主承銷商）為國元證券股份有限公司，簽字保薦代表人為呂濤、朱培風(fēng)。這是國元證券今年保薦成功的第2單IPO項目。此前，8月9日，國元證券保薦的黃山谷捷股份有限公司首發(fā)過會

　　科拜爾是專業(yè)從事改性塑料和色母料的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品系列包括改性PP、改性ABS和普通色母、功能色母等，產(chǎn)品可廣泛應(yīng)用于家用電器、日用消費品及汽車零部件等領(lǐng)域。

　　科拜爾控股股東暨實際控制人為姜之濤、俞華夫婦。姜之濤直接持有科拜爾69.33%的股份，且其作為科拜爾股東合肥科之杰企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“科之杰”）的執(zhí)行事務(wù)合伙人，通過科之杰控制科拜爾2.16%股份的表決權(quán)；俞華系姜之濤配偶，其直接持有科拜爾18.49%的股份。姜之濤、俞華夫婦合計控制科拜爾89.98%股份的表決權(quán)，為科拜爾控股股東暨實際控制人。

　　科拜爾擬在北交所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票不超過1,081.8129萬股（含本數(shù)，不含超額配售選擇權(quán)）；公司及主承銷商可以根據(jù)具體發(fā)行情況擇機采用超額配售選擇權(quán)，采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股票數(shù)量不得超過本次發(fā)行股票數(shù)量的15%，即不超過162.2719萬股（含本數(shù)）。最終發(fā)行數(shù)量經(jīng)北交所審核通過及中國證券監(jiān)督管理委員會注冊同意后，由股東大會授權(quán)董事會與主承銷商協(xié)商確定。本次發(fā)行上市全部為新股發(fā)行，原股東不公開發(fā)售股份。

　　科拜爾擬募集資金14,400.00萬元，分別用于年產(chǎn)5萬噸高分子功能復(fù)合材料項目、研發(fā)中心建設(shè)項目和補充流動資金。

　　審議意見：

　　1.請發(fā)行人結(jié)合安徽省內(nèi)外產(chǎn)品銷售數(shù)量及比重、運費金額及比重、運費單價及變化情況，說明發(fā)行人2022年至2023年運費單價變化趨勢與長三角地區(qū)物流運價指數(shù)變化趨勢不一致的原因。請保薦機構(gòu)及申報會計師補充核查并發(fā)表明確意見。

　　2.請發(fā)行人：（1）說明CPP產(chǎn)品下游應(yīng)用的穩(wěn)定性，客戶拓展模式及效果，銷售費用未相應(yīng)上漲的原因。（2）競爭對手開發(fā)同類產(chǎn)品的情況及對發(fā)行人的影響。（3）結(jié)合募投項目與固定資產(chǎn)投入情況，說明如何維持CPP產(chǎn)品現(xiàn)有市場份額及競爭優(yōu)勢。（4）說明在現(xiàn)有產(chǎn)能飽和情況下，如何對毛利率較低的CPP產(chǎn)品及其他產(chǎn)品進行產(chǎn)能分配，并結(jié)合原材料價格變動情況，說明毛利率是否存在下滑風(fēng)險。請保薦機構(gòu)及申報會計師補充核查并發(fā)表明確意見。

　　3.請發(fā)行人：（1）結(jié)合對主要供應(yīng)商及客戶的議價能力、成本傳導(dǎo)能力，補充披露毛利率持續(xù)下滑的風(fēng)險，并完善重大風(fēng)險提示。（2）結(jié)合競爭對手研發(fā)情況，補充披露CPP產(chǎn)品技術(shù)先發(fā)優(yōu)勢減弱和喪失的風(fēng)險，并作重大風(fēng)險提示。

　　審議會議提出問詢的主要問題：

　　1.關(guān)于收入增長的真實性和可持續(xù)性。請發(fā)行人：（1）說明報告期（特別是2023年）內(nèi)對新增客戶銷售金額、銷售毛利率、對發(fā)行人利潤的貢獻，發(fā)行人及關(guān)聯(lián)方、董事、監(jiān)事、高級管理人員與新增客戶是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。（2）量化分析報告期內(nèi)各細(xì)分產(chǎn)品、各地區(qū)、各季節(jié)收入波動的原因，說明第三、四季度收入金額增加的原因及合理性，是否符合行業(yè)慣例。（3）結(jié)合報告期各期發(fā)行人在安徽、江蘇、四川、江西銷售情況、在手訂單數(shù)量、合同執(zhí)行情況，以及主要客戶的需求情況、業(yè)務(wù)競爭對手情況等，說明發(fā)行人在主要客戶體系中的供應(yīng)商定位及不可替代性。（4）結(jié)合CPP產(chǎn)品單位成本、售價、毛利與同類競爭產(chǎn)品差異情況，CPP產(chǎn)品在新老客戶的銷量占比，說明CPP產(chǎn)品銷售收入增長的原因及綜合毛利率上漲的合理性。（5）說明公司采取滲透定價策略是否符合行業(yè)慣例，是否存在通過調(diào)整定價政策刺激銷售情形，期后CPP材料訂單數(shù)量、交易金額和毛利率增長情況。請保薦機構(gòu)及申報會計師補充核查并發(fā)表明確意見。

　　2.關(guān)于原材料采購、成本及費用。請發(fā)行人：（1）結(jié)合客戶構(gòu)成、訂單獲取方式，說明發(fā)行人銷售費用增幅低于營業(yè)收入增幅的合理性，運輸費占營業(yè)收入的比例與同行業(yè)可比公司的差異情況。（2）對比不同省市銷售主要產(chǎn)品數(shù)量、運費、毛利，說明報告期內(nèi)運輸費用與產(chǎn)品銷量的匹配性、合理性，江蘇省單位運費逐年下降的原因及合理性。（3）說明銷售費用率低于同行業(yè)可比公司的原因，在銷售費用較低情況下，持續(xù)開拓新客戶的合理性。（4）說明材料采購、庫存管理、材料領(lǐng)用、成本歸集分配等相關(guān)內(nèi)控制度是否健全有效、會計核算方法是否規(guī)范，是否存在跨期調(diào)節(jié)生產(chǎn)成本情形。請保薦機構(gòu)及申報會計師核查，重點說明對相關(guān)人員資金流水的核查程序、核查過程、發(fā)現(xiàn)的問題和整改情況并對上述核查事項發(fā)表明確意見。

　　3.關(guān)于毛利率波動及下滑風(fēng)險。請發(fā)行人結(jié)合采購成本及銷售單價的變動情況、產(chǎn)品供需情況、對主要供應(yīng)商及客戶議價能力、成本傳導(dǎo)能力等，說明CPP產(chǎn)品毛利率較低且波動大于改性材料的原因，成本傳導(dǎo)機制是否有效，期后是否存在毛利率持續(xù)下滑風(fēng)險，是否采取有效應(yīng)對措施。請保薦機構(gòu)及申報會計師核查并發(fā)表明確意見。

　　4.關(guān)于行業(yè)地位和創(chuàng)新性。請發(fā)行人：（1）結(jié)合公司創(chuàng)新要素投入的特點，聘用研發(fā)人員的標(biāo)準(zhǔn)及年齡、學(xué)歷、資歷等情況，說明研發(fā)人員數(shù)量偏少、學(xué)歷偏低、平均薪酬偏低的原因及合理性，培養(yǎng)吸引研發(fā)人才的主要措施，報告期內(nèi)研發(fā)人員變動或流失的情況及原因。（2）結(jié)合安徽省內(nèi)外、發(fā)行人現(xiàn)有客戶在家電生產(chǎn)中采用CPP和HIPS的情況，說明CPP產(chǎn)品的技術(shù)來源、演變路徑，冰箱內(nèi)膽材料的技術(shù)路線及競爭格局，CPP對HIPS的替代是否有明確預(yù)期，CPP技術(shù)是否已經(jīng)成熟穩(wěn)定。請保薦機構(gòu)核查并發(fā)表明確意見。

　　2024年上交所深交所IPO過會企業(yè)一覽：

序號	公司名稱	上會日期	擬上市地點	保薦機構(gòu)
1	武漢港迪技術(shù)股份有限公司	2024/01/05	深交所創(chuàng)業(yè)板	中泰證券
2	蘇州賽分科技股份有限公司	2024/01/11	上交所科創(chuàng)板	中信證券
3	中國瑞林工程技術(shù)股份有限公司	2024/01/19	上交所主板	長江保薦
4	鈞崴電子科技股份有限公司	2024/01/19	深交所創(chuàng)業(yè)板	華泰聯(lián)合
5	健爾康醫(yī)療科技股份有限公司	2024/01/22	上交所主板	中信建投
6	江蘇耀坤液壓股份有限公司	2024/01/25	深交所主板	廣發(fā)證券
7	浙江浙能燃?xì)夤煞萦邢薰��?/span>	2024/01/26	上交所主板	中金公司
8	江蘇米格新材料股份有限公司	2024/01/26	深交所創(chuàng)業(yè)板	民生證券
9	湖南湘投金天鈦業(yè)科技股份有限公司	2024/02/01	上交所科創(chuàng)板	中泰證券、中航證券
10	江蘇澤潤新能科技股份有限公司	2024/02/01	深交所創(chuàng)業(yè)板	申萬宏源
11	大明電子股份有限公司	2024/02/02	上交所主板	國泰君安
12	山東信通電子股份有限公司	2024/02/02	深交所主板	招商證券
13	北京晶亦精微科技股份有限公司	2024/02/05	上交所科創(chuàng)板	中信證券
14	聯(lián)蕓科技（杭州）股份有限公司	2024/05/31	上交所科創(chuàng)板	中信建投
15	北京凱普林光電科技股份有限公司	2024/06/14	上交所科創(chuàng)板	國泰君安
16	漢朔科技股份有限公司	2024/06/21	深交所創(chuàng)業(yè)板	中金公司
17	思看科技（杭州）股份有限公司	2024/08/02	上交所科創(chuàng)板	中信證券
18	黃山谷捷股份有限公司	2024/08/09	深交所創(chuàng)業(yè)板	國元證券
19	江蘇先鋒精密科技股份有限公司	2024/08/16	上交所科創(chuàng)板	華泰聯(lián)合
20	上海毓恬冠佳科技股份有限公司	2024/08/23	深交所創(chuàng)業(yè)板	國泰君安

　　2024年北交所IPO過會企業(yè)一覽：

序號	公司名稱	上會日期	擬上市地點	保薦機構(gòu)
1	宇星緊固件（嘉興）股份有限公司	2024/01/08	北交所	安信證券
2	廣東芭薇生物科技股份有限公司	2024/01/12	北交所	萬聯(lián)證券
3	江蘇萬達特種軸承股份有限公司	2024/01/19	北交所	中信建投
4	常州金康精工機械股份有限公司	2024/01/25	北交所	東北證券
5	安徽中草香料股份有限公司	2024/02/02	北交所	民生證券
6	西安博達軟件股份有限公司	2024/02/05	北交所	開源證券
7	常州瑞華化工工程技術(shù)股份有限公司	2024/02/05	北交所	中信建投
8	銅陵有色金屬集團銅冠礦山建設(shè)股份有限公司	2024/02/06	北交所	天風(fēng)證券
9	成都成電光信科技股份有限公司	2024/06/17	北交所	廣發(fā)證券
10	浙江太湖遠(yuǎn)大新材料股份有限公司	2024/06/20	北交所	招商證券
11	新疆科力新技術(shù)發(fā)展股份有限公司	2024/08/09	北交所	東莞證券
12	溫州聚星科技股份有限公司	2024/08/16	北交所	國投證券
13	合肥科拜爾新材料股份有限公司	2024/08/23	2024/08/16	國元證券

　　2024年IPO被否企業(yè)一覽：

序號	公司名稱	日期	保薦機構(gòu)
1	浙江勝華波電器股份有限公司	2024/01/12	國投證券