改革開(kāi)放以后，溫州經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。經(jīng)過(guò)若干年的積累，溫州的民間資本實(shí)力雄厚，民間的借貸活動(dòng)非�；钴S。近年來(lái)，在股市、樓市不再是主要投資方向的情況下，民間借貸市場(chǎng)成了溫州游資的主要流向。然而，如今溫州活躍的民間借貸，在一系列“跑路”、跳樓、崩盤(pán)事件發(fā)生之后，仿佛進(jìn)入了“冬眠期”。

    如何看待近期的“溫州危機(jī)”？我們認(rèn)為，“溫州危機(jī)”實(shí)質(zhì)是“信用危機(jī)”。我們知道，溫州的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展得益于民間金融，而民間金融和它的信用體系緊密聯(lián)系在一起。這種信用體系，是建立在“熟人社會(huì)”上的信用。據(jù)悉，在這次溫州民間借貸危機(jī)之前，溫州人內(nèi)部信用非常好，甚至不用打收條或字據(jù)就能借到數(shù)百萬(wàn)元乃至數(shù)千萬(wàn)元，但是這場(chǎng)風(fēng)波使溫州的信用降到“冰點(diǎn)”。溫州問(wèn)題從表象看，是民間金融“高利貸化”，但是其背后應(yīng)是產(chǎn)業(yè)“空心化”，是虛擬經(jīng)濟(jì)背離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以致于大量資本逃離實(shí)業(yè)。可以說(shuō)，產(chǎn)業(yè)空心化的延伸，造成了今日之惡果。

    當(dāng)然，我們不應(yīng)低估高利貸的危害。17世紀(jì)英國(guó)古典政治經(jīng)濟(jì)學(xué)創(chuàng)始人威廉?配第早就指出，利息是同地租一樣公道、合理、符合自然要求的東西。但是高利貸具有典型的剝削性質(zhì)，其利息已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)馬克思所云的最高境界“利潤(rùn)”。馬克思認(rèn)為，利息率的變化范圍應(yīng)在“零”和平均利潤(rùn)率之間。但是由于我國(guó)金融和經(jīng)濟(jì)體制的制約，中小企業(yè)融資難一直是老大難問(wèn)題。為了防止資金鏈面臨斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，有些溫州企業(yè)只好求助于高利貸，有的高利貸月息高達(dá)6分、8分之多，正所謂“不用高利貸是等死，用了高利貸是找死”。

    義烏的經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)，民間資本活躍也是由來(lái)已久。我們應(yīng)從溫州信用危機(jī)中，得到哪些警示呢？第一，為非正規(guī)金融正名。治理高利貸的良方，就是增加資金供給主體，發(fā)展草根金融以支持草根經(jīng)濟(jì)，構(gòu)建“門(mén)當(dāng)戶(hù)對(duì)”的金融體系。這次溫州金融改革綜合試點(diǎn)，很重要的一條，就是讓民間資本建立中小金融機(jī)構(gòu)，打破銀行壟斷。第二，讓民間金融“陽(yáng)光化”，“陽(yáng)光是最好的消毒劑”，接受監(jiān)管，會(huì)推動(dòng)民間金融的規(guī)范化發(fā)展。第三，走出地緣、血緣之上的“熟人社會(huì)”信用，重構(gòu)現(xiàn)代“契約社會(huì)”信用體系，靠契約辦事。第四，要建設(shè)金融業(yè)乃至全社會(huì)統(tǒng)一的征信平臺(tái)，解決信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，構(gòu)建現(xiàn)代信用體系，加強(qiáng)全社會(huì)信用建設(shè)。

    溫州這場(chǎng)民間借貸危機(jī)的實(shí)質(zhì)是信用危機(jī)，而信用危機(jī)最終將會(huì)帶來(lái)制度規(guī)范。我們應(yīng)該從中汲取教訓(xùn)。